财政部在卢森堡首次发行欧元主权债券

　　据财政部消息，11月18日，中华人民共和国财政部代表中央政府在卢森堡成功发行了40亿欧元主权债券。其中包括：4年期20亿欧元，发行利率为2.401%；7年期20亿欧元，发行利率为2.702%。

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　　这是我国首次在卢森堡发行欧元主权债券，受到市场热烈欢迎，国际投资者认购踊跃，总认购金额1001亿欧元，是发行金额的25倍。其中，7年期认购倍数26.5倍。此次发行的债券全部托管在香港金管局债务工具中央结算系统（CMU），随后将在香港联合交易所和卢森堡交易所上市。

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　　“我国首次在卢森堡发行欧元主权债券，具有非常强的开创性和示范性作用。”吉林省财政科学研究所所长、研究员张依群在接受《证券日报》记者采访时表示，这进一步扩大了中国主权债券的国际影响力，实现多市场、多渠道募集资金。同时，也促进了国际金融市场认同和参与中国经济建设发展，达到相互促进、共同发展的良性互动。

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　　此次欧元主权债券投资者类型丰富，地域分布广泛。其中，地域分布方面，欧洲、亚洲、中东、美国离岸投资者分别占比51%、35%、8%、6%。投资者类型方面，主权类、基金资管、和、交易商等类型投资者分别占比26%、39%、32%、3%。

　　据了解，汇丰在此次发行中担任联席主承销商和联席账簿管理人。汇丰银行（中国）有限公司行长兼行政总裁王云峰向《证券日报》记者表示，此次欧元债的成功发行，不仅向投资者进一步释放中国高水平开放以及深度融入国际金融市场的积极信号，而且通过加强中国与欧洲多个金融中心的互动，为中欧未来的金融合作创造更为广泛的空间。

　　“本次发行获得了国际投资者的踊跃认购，充分体现了国际市场对中国主权信用和经济前景的坚定信心，同时也为更多中资发行人的欧元融资提供了定价基准，为其海外融资和发展夯实基础。”王云峰表示，汇丰长期以来积极服务中资发行人的海外融资需求，曾多次参与支持财政部的境外主权债券发行，包括财政部于今年11月份在香港发行美元主权债券，7月份在澳门发行人民币国债，以及4月份在伦敦发行首笔人民币绿色主权债券等。

　　近年来，财政部在境外常态化发行主权债券，包括欧元主权债券、美元主权债券以及境外人民币国债等。其中，境外人民币国债发行规模较大。

　　从最近一次发行情况来看，今年10月15日，财政部在中国香港发行了2025年第五期110亿元人民币国债，今年累计发行规模达到了610亿元。拉长时间看，公开数据显示，2009年至2025年10月份，财政部已累计在中国香港发行人民币国债超4000亿元，有力支持了香港离岸人民币交易中心建设。在中国澳门，2019年至今，财政部累计发行了210亿元人民币国债。在英国伦敦，2016年财政部发行30亿元人民币国债，是中国首次在香港以外的离岸市场发行人民币主权债券。今年4月份，财政部又在英国伦敦成功簿记发行了首笔60亿元人民币绿色主权债券。

（文章来源：证券日报）